長期投資の秘訣 複利効果で資産を育む
銀行預金だけでは難しい時代の資産形成
将来のための資産形成に関心をお持ちの方は多いかと存じます。しかし、現在の低金利下では、銀行預金だけでは資産を大きく増やすことは期待できません。かといって、リスクのある投資には抵抗がある、損失が怖いと感じている方もいらっしゃるかもしれません。
資産形成には様々な方法がありますが、特に中長期的な視点で資産を着実に育てていく上で非常に重要な考え方の一つに「複利効果」があります。これは、少額からでも始められ、時間を味方につけることで大きな力となる可能性を秘めた考え方です。今回は、この複利効果について解説し、どのように少額投資で活用できるのかをご紹介いたします。
複利効果とは何か
複利効果とは、投資で得られた利益（利息や運用益）を元本に加えて再び投資することで、次期の運用が「元本＋利益」に対して行われる仕組みです。これにより、利益がさらなる利益を生み出す「雪だるま式」の効果が期待できます。
これに対して「単利」は、最初の元本に対してのみ利息や運用益が発生し続ける仕組みです。
例えば、元本100万円を年利5%で運用する場合を比較してみましょう。
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単利の場合:
- 1年後：100万円 + (100万円 × 5%) = 105万円
- 2年後：105万円 + (100万円 × 5%) = 110万円
- 10年後：100万円 + (100万円 × 5% × 10年) = 150万円
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複利の場合:
- 1年後：100万円 + (100万円 × 5%) = 105万円
- 2年後：105万円 + (105万円 × 5%) = 110.25万円
- 10年後：約162.89万円
このように、長期間になるほど複利と単利の差は大きくなっていきます。特に長期投資においては、この複利の力が資産成長に大きく貢献するのです。
なぜ少額・長期投資で複利効果が重要か
少額投資で複利効果を狙う最大の理由は、「時間」を最大限に活用できる点にあります。複利は時間が長くなるほど効果を発揮します。若い頃から、あるいは早めに少額でも投資を始めることで、複利が働く期間を長く確保できます。
例えば、毎月1万円を年率3%で積立投資した場合、20年後と30年後では以下のように積立元本と運用益のバランスが大きく変わります（簡易計算）。
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20年後:
- 積立元本: 1万円 × 12ヶ月 × 20年 = 240万円
- 運用益を含む合計金額: 約328万円
- 運用益: 約88万円
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30年後:
- 積立元本: 1万円 × 12ヶ月 × 30年 = 360万円
- 運用益を含む合計金額: 約583万円
- 運用益: 約223万円
同じ毎月1万円の積立でも、10年長く続けるだけで運用益が大きく増加していることが分かります。これは、積立期間の後半になるにつれて、「元本＋これまでの運用益」が増え、それに対する複利効果が大きくなるためです。少額でも、早期に始めて長く続けることが、複利の恩恵を最大限に受けるための鍵となります。
複利効果を最大限に活かすための実践方法
複利効果を活かした資産形成のために、以下の点を実践することが考えられます。
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早期に投資を開始する: 前述の通り、複利は時間が最大の味方です。少額からでも構いませんので、早く始めることが重要です。始める時期が遅れると、同じ目標金額を達成するためにはより高額な投資が必要になるか、達成自体が難しくなる可能性があります。
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長期的な視点を持ち続ける: 市場は短期的に変動することがありますが、長期で見ると成長してきた歴史があります。一時的な下落局面でも慌てて売却せず、投資を続けることで、複利効果による長期的な成長の恩恵を受けやすくなります。
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得られた利益は再投資する: 投資で得られた分配金（配当金や利息など）や売却益は、受け取って使ってしまうのではなく、再び同じ投資対象や別の投資対象に回すことが複利効果を加速させます。多くの積立投資サービスでは、分配金を自動で再投資する設定が可能です。
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定期的な積立投資を行う: 毎月決まった日に決まった金額を投資する積立投資は、時間分散の効果（ドルコスト平均法）が得られるだけでなく、定期的に投資元本が増えることで、複利効果が働きやすくなります。また、感情に左右されずに淡々と投資を続けられるため、長期投資を継続しやすいメリットもあります。
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低コストな投資対象を選ぶ: 投資信託などの運用コスト（信託報酬など）は、運用期間中ずっと発生します。コストが高いと、せっかくの複利効果が相殺されてしまう可能性があります。長期投資においては、できるだけ信託報酬率の低い、効率的な投資対象を選ぶことが重要です。
複利効果を狙える一般的な投資対象
複利効果を狙う上で適している一般的な投資対象としては、以下のようなものが挙げられますられます。
- 再投資型の投資信託: 得られた分配金が自動的に再投資されるタイプの投資信託です。国内外の株式や債券に投資するインデックスファンドなどが一般的です。低コストで分散投資が可能であり、少額からの積立にも適しています。
- 配当金や分配金を再投資できるETF（上場投資信託）: ETFの中には、得られた分配金や配当金を再び同じETFに投資できるものがあります。
- 株式（配当金を再投資）: 個別株式の場合、得られた配当金を同じ株式に再投資することで、長期的に保有株式数を増やし、複利効果を狙う方法があります。ただし、個別株は分散が限定されるため、リスク管理には注意が必要です。
これらの投資は元本保証ではなく、市場の変動により損失が生じる可能性はあります。特に短期的な値動きに一喜一憂せず、設定した目標に向け、長期・分散・積立といったリスク管理の手法を取り入れつつ、複利の力を信じて続ける姿勢が大切です。
まとめ：複利は「時間」というリソースを投資する力
複利効果は、魔法のように資産を増やしてくれる力ですが、その源泉は「時間」です。特に少額投資を始める方にとって、最初に投じる金額よりも、どれだけ長く投資を続けられるかが、複利の恩恵を享受する上で非常に重要になります。
資産形成への一歩を踏み出したいものの、何から始めれば良いか迷っている方は、まず少額からの積立投資を通じて、複利効果を意識してみてはいかがでしょうか。例えば、NISAやつみたてNISAのような非課税制度を活用することで、運用益にかかる税金を気にせず、効率的に複利効果を享受できます。
「チビっと」からでも良いのです。まずは情報収集から始め、ご自身のペースで、長期的な視点での資産形成の第一歩を踏み出してみてください。複利効果は、あなたの「チビっと」を賢く「育む」ための強力なツールとなることでしょう。